Op het moment dat Playa de las Americas uit zijn voegen groeide, is men in de jaren negentig van de vorige eeuw begonnen met het ontwikkelen van een nieuw toeristengebied: Costa Adeje. Aan de kust begon men met het ontwikkelen van nieuwe onroerend goed projecten zoals het statige / protserige (kies zelf maar wat je ervan vindt) Bahia del Duque hotel, twee luxe RIU-hotels en meer grotere hotels die merendeels in het hogere prijssegment vallen. Met de ontwikkeling van Costa Adeje wilde men het publiek terughalen dat Tenerife langzaam aan de rug begon toe te keren. Met succes, want Costa Adeje is uitgegroeid tot één van de populairste badplaatsen op de zonnige zuidkant van het eiland Tenerife.
De kracht van het succes schuilt vooral in het feit dat men de goedkope accommodaties, horecagelegenheden en winkels eigenlijk prima heeft weten te weren. Er is een soort van enclave ontstaan van toeristen die wat meer tot veel meer te besteden heeft dan de gemiddelde toerist die naar Tenerife vliegt. Hierdoor wordt Costa Adeje als de luxe badplaats van Tenerife gezien.